2021年1月から11月にかけて、中国に新たに設置された太陽光発電容量は34.8GWで、前年比34.5％増加しました。2020年の設備容量のほぼ半分が12月に行われることを考えると、2021年の通年の成長率は市場の予想よりもはるかに低くなります。中国太陽光発電産業協会は、年間の設備容量予測を10GW下げて45-55GWにしました。
2030年の炭素ピークと2060年のカーボンニュートラルの目標が提唱された後、すべての人生の歩みは、一般に、光起電産業が歴史的な黄金の発展サイクルの到来を告げると信じていますが、2021年中の値上げは極端な産業環境を生み出しました。
太陽光発電産業のチェーンは、上から順に、シリコン材料、シリコンウェーハ、セル、モジュールの4つの製造リンクに加えて、発電所の開発、合計5つのリンクに大別されます。
2021年の開始後、シリコンウェーハ、セル伝導、重ね合わせガラス、EVAフィルム、バックプレーン、フレーム、およびその他の補助材料の価格が上昇します。モジュール価格は3年前の3年前に2元/ Wに押し戻され、2020年には1.57になります。元/ W。過去10年ほどの間、部品価格は基本的に一方的な下落論理に従っており、2021年の価格逆転により、下流の発電所を設置する意欲が抑制されてきました。
将来的には、太陽光発電産業チェーンにおけるさまざまなリンクの不均一な開発が続くでしょう。サプライチェーンのセキュリティを確保することは、すべての企業にとって重要な問題です。価格の変動は、コンプライアンス率を大幅に低下させ、業界の評判を損なうことになります。
産業チェーンの価格と巨大な国内プロジェクト埋蔵量の下方予想に基づいて、太陽光発電産業協会は、2022年に新しく設置された太陽光発電容量が75GWを超える可能性があると予測しています。その中で、分散型太陽光発電環境は徐々に形になりつつあり、市場は形になり始めています。
デュアルカーボンの目標に刺激されて、資本は太陽光発電を増やすためにスクランブリングを行っており、容量拡張の新しいラウンドが始まり、構造的な過剰と不均衡が依然として存在し、さらに激化する可能性があります。新旧のプレーヤー間の戦いの下で、業界構造は避けられません。
1、シリコン材料にとってはまだ良い年があります
2021年の値上げにより、太陽光発電製造の4つの主要なリンクは不均一になります。
1月から9月にかけて、シリコン材料、シリコンウェーハ、太陽電池、モジュールの価格は、それぞれ165％、62.6％、20％、10.8％上昇しました。価格の上昇は、シリコン材料の大量供給と高価格の不足によるものです。高濃度のシリコンウェーハ企業も、上半期に配当を獲得しました。下半期には、新たな生産能力の解放と低コストの在庫の枯渇により、利益が減少しました。バッテリーとモジュールのコストを渡す能力は大幅に弱くなり、利益はひどく損なわれます。
新たな生産能力競争の開始に伴い、2022年には製造側の利益配分が変化します。シリコン材料は引き続き利益を上げ、シリコンウェーハの競争は激しく、バッテリーとモジュールの利益は回復すると予想されます。
来年は、シリコン材料の全体的な需給バランスが緊密に保たれ、価格中心が下がるでしょうが、このリンクは依然として高い利益を維持します。2021年には、約580,000トンのシリコン材料の総供給量は、基本的に端末設備の需要と一致します。しかし、300GW以上の生産能力を持つシリコンウェーハエンドと比較すると、供給が不足しており、市場で急いで、買いだめし、価格を押し上げる現象につながっています。
2021年のシリコン材料の高い利益は生産拡大につながりましたが、高い参入障壁と長い生産拡大サイクルにより、来年のシリコンウェーハとの生産能力のギャップは依然として明らかです。
2022年末現在、国内のポリシリコン生産能力は85万トン/年となる。海外の生産能力を考慮すると、230GWの設備需要を満たすことができます。2022年の終わりには、トップ5のシリコンウェーハ会社だけが約100GWの新しい容量を追加し、シリコンウェーハの総容量は500GW近くになります。
容量解放のペース、二重エネルギー消費制御指標、オーバーホールなどの不確実な要因を考慮して、新しいシリコン生産容量は2022年前半に制限され、堅固な下流需要と緊密にバランスの取れた需給に重ね合わされます。下半期の供給緊張は効果的に緩和されるでしょう。
シリコン材料の価格については、2022年上半期は着実に下落し、下半期には下落が加速する可能性があります。年間価格は150,000〜200,000元/トンである可能性があります。
この価格は2021年から下落しましたが、歴史上絶対的な高水準にあり、大手メーカーの稼働率と収益性は引き続き高い水準にあります。
価格に刺激されて、ほとんどすべての主要な国内のシリコン材料はすでに彼らの生産を拡大する計画を捨てました。一般的に、シリコン材料プロジェクトの生産サイクルは約18ヶ月であり、生産能力の解放速度が遅く、生産能力の柔軟性も小さく、立ち上げと停止のコストが高い。端子の調整が開始されると、シリコン材料リンクはパッシブ状態になります。
シリコン材料の短期供給は引き続きタイトであり、生産能力は今後2〜3年で解放され続け、供給は中長期的に需要を超える可能性があります。
現在、シリコン企業が発表する計画生産能力は300万トンを超えており、1,200GWの設備需要に対応できる。建設中の巨大な容量を考えると、シリコン企業にとって良い日はたった2022年になるでしょう。
2、高収益シリコンウェーハの時代は終わりました
2022年には、シリコンウェーハセグメントは、生産能力の過剰拡大という苦い果実を味わい、最も競争力のあるセグメントになります。利益と産業の集中は低下し、5年の高収益時代に別れを告げるでしょう。
デュアルカーボンの目標に刺激されて、高収益、低しきい値のシリコンウェーハセグメントは資本によってより支持されています。生産能力の拡大に伴い、余剰利益は徐々に解消され、シリコン材料の価格上昇はシリコンウェーハの利益の低下を加速させます。2022年後半には、新しいシリコン材料の生産能力がリリースされ、シリコンウェーハ側で価格競争が発生する可能性があります。それまでに、利益は大幅に圧迫され、第2および第3ラインの生産能力の一部が市場から撤退する可能性があります。
上流のシリコン材料とウェーハの価格のコールバック、および設置容量に対する強い下流の需要のサポートにより、2022年の太陽電池とコンポーネントの収益性は修復され、破片に悩まされる必要はありません。
3、太陽光発電製造は新しい競争環境を形成します
上記の推論によると、2022年の太陽光発電産業チェーンの最も苦痛な部分はシリコンウェーハの深刻な余剰であり、その中で専門のシリコンウェーハメーカーが最も多い。最も幸せなのは依然としてシリコン材料会社であり、リーダーは最大の利益を上げます。
現在、太陽光発電会社の資金調達能力は大幅に向上していますが、急速な技術進歩により資産の減価償却が加速しています。この文脈では、垂直統合は両刃の剣であり、特に電池とシリコン材料が過剰に投資されている2つのリンクではそうです。コラボレーションは良い方法です。
業界の利益の再構築と新しいプレーヤーの流入により、2022年の太陽光発電業界の競争環境にも大きな変数があります。
デュアルカーボンの目標に刺激されて、ますます多くの新規参入者が太陽光発電製造に投資しています。これは、従来の太陽光発電会社に大きな課題をもたらし、産業構造に根本的な変化をもたらす可能性があります。
国境を越えた資本がこれほど大規模に太陽光発電製造に参入したのは歴史上初めてのことです。新規参入者には常に遅いスターターアドバンテージがあり、コアコンピタンスのない古いプレーヤーは、豊富な富を持つ新規参入者によって簡単に排除される可能性があります。
4、分散型発電所はもはや脇役ではありません
発電所は太陽光発電の下流リンクです。2022年には、発電所の設備容量構造にも新しい機能が表示されます。
太陽光発電所は、集中型と分散型の2種類に大別できます。後者は、産業用、商業用、家庭用に細分されます。この政策の刺激と、1キロワット時あたり3セントの電力を補助するという政策の恩恵を受けて、ユーザーの設置容量は急増しました。価格上昇により集中型設備容量は縮小しているものの、2021年の分散型設備容量の可能性は過去最高となり、総設備容量に占める割合も増加する。歴史上初めて超集中型。
2021年1月から10月までの分散設備容量は19GWで、同期間の総設備容量の約65％を占め、そのうち家庭用は前年比106％増の13.6GWとなり、新しいインストール容量。
分散型太陽光発電市場は、その断片化と規模の小ささから、長い間、主に民間企業によって開発されてきました。国内の分散型太陽光発電の潜在的な設備容量は500GWを超えています。しかし、一部の地方自治体や企業による政策の理解が不十分であり、全体的な計画が不足しているため、実際の業務では混乱が頻繁に発生しました。中国太陽光発電産業協会の統計によると、中国では合計60GWを超える大規模な基地プロジェクトの規模が発表されており、19の州（地域および都市）における太陽光発電所の総配備規模は約89.28GWです。
これに基づいて、業界チェーンの価格の下落の期待を重ね合わせて、中国太陽光発電産業協会は、2022年に新しく設置された太陽光発電容量が75GWを超えると予測しています。
投稿時間：Jan-06-2022